同国外形式相比，目前我国的信誉体系仍处于初建阶段，国内缺乏相似于欧美的完善的个人信誉认证体系。同时，央行的征信管理系统目前也并不允许网贷平台调用个人征信信息。因而，目前国内P2P网贷缺乏有效的外部监管和信誉记载信息，风险控制简直不得不完整依赖平台内部机制，从而大大进步了国内P2P网贷的运营本钱和坏帐风险。
　　风险依赖网贷平台内部控制的结果是，汽车抵押不同平台之间的风险程度大不相同。从相比照率看，行业抢先者红岭创投的坏账率大约在1.4%-2%之间，拍拍贷的坏账率则为1.19%，这一程度相关于银行的均匀程度是根本相当的。而截至2012年7月31日的808信贷的逾期贷款率到达5.69%，远超今年上半年全部上市银行1.28%的均匀程度。从绝对数值来看，主流的网贷公司逾期金额普遍在几百万至数千万元不等。
　　3.2网贷平台的风险
　　除了参与者的信誉风险，目前更为重要的是网贷平台本身的风险，其主要集中在以下三个方面：
　　（1）网贷公司的信誉风险
　　由于资金流量范围较小，多数银行并不给予P2P网贷公司资金托管效劳，这便给局部歹意兴办的网贷平台提供了应用管理不严的资金托管机构停止狡诈的时机，宜人贷这也是“淘金贷”和“天使方案”诈骗案得以发作的缘由。
　　（2）剧烈竞争下的运营风险
　　由于网贷平台创建初期常常难以盈利，运营本钱较高，加之目前剧烈的行业竞争更是延长了“烧钱”的阶段，长期难以盈利的平台将不得不面临关闭的命运。2011年7月，哈哈贷宣布关闭。在其长达一年半的停业时间里，只获得了30多万盈利，而相较于每年200多万的本钱投入，这一局部盈利显然是无济于事，资金的捉襟见肘让哈哈贷终于难以为继。而相似的状况将来或许会越来越频繁地呈现在这一初期野蛮生长的行业中。
　　（3）担保杠杆过高引致市场风险
　　《中小企业融资担保机构风险管理暂行方法》规则，担保机构担保义务余额普通不超越担保机构本身实收资本的5倍，最高不超越10倍。而网贷公司担保倍数打破10倍戒备线是业内常态，一旦发作系统性风险，大面积的违约将拖垮网贷平台。
　　就国外成熟的平台Zopa和Prosper的经历来看，由于二者分属有担保和无担保形式，这决议了二者的风险和收益程度差异十分明显。详细而言，Zopa历史上的逾期坏账率不断控制在2%左右的程度，而Prosper的均匀坏账率程度到达7.42%，与之对应的是Zopa的收益率程度在5.6%-7.5%，而Prosper的均匀收益率高达17.11%。就目前国内网贷平台的收益率程度来看，P2P网上借贷其普遍在15%以上，且不同形式之间收益率的差异并不明显。因而，我们以为，这其中很大一局部表现的是投资者关于网贷平台风险所请求的溢价。
　　就P2P网贷的需求侧来看，目前为市场提供小额贷款的形式除了P2P网贷，小贷公司和民间借贷占领了重要的位置。相比拟而言，一方面，网贷运营的本钱远低于小贷公司，另一方面，其为无法提供担保、抵押的群体提供了便利的融资渠道，最重要的是P2P网贷由于借助网络打破了时空的限制，在范围上的开展空间远大于以自有资本放贷的小贷公司。而相关于传统的民间借贷，P2P网贷消弭了向亲朋好友借款时欲说还休的为难，并且高度分散化的投资使得即使发作信誉风险也不至于对贷款人构成太大影响。正由于这些比拟优势，P2P网贷在小额贷款这一细分市场中有着生长、发育乃至壮大的基因。
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